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股市暴跌之后該如何應對?
股市暴跌之后該如何應對?
天涯觀察     阅读简体中文版

撰文|新鮮紅紅草莓

來源|天涯博客


本周深滬股市發生了類似當年530似得暴跌,5月28日,滬指暴跌6.5%,跌停個股達五六百家,跌幅在9個點以上的達到千家。由于指數持續的上漲,這時候發生的暴跌,使得市場更為驚恐,我們這里也是嘗試的分析一二。


首先,我們從技術面上開股指,持續上漲后來到5千點整數關前,5日乖離率也是較大,我們在前一天的日記里面說,鑒于此,指數就會發生震蕩。但是,如此之大的暴跌,確實沒有料到——前期的持續上漲是剛剛突破前高,指數的中短期趨勢良好,在高位也是沒有發生持續數天的滯漲,周三的一個十字星之后,周四就是暴跌,就是蹊蹺。去年12月9日的5.4%的暴跌,是在指數持續大漲的很多情況下發生的,而這次的波段上漲的幅度,是不足以引起這個暴跌的。


從純技術上講,指數的單日歷史性的暴跌,排出消息影響,多是發生在:


1、持續的多頭趨勢暴漲的情況下,對短期巨大的獲利盤的震倉清洗。

2、股價見頂下跌后經過反彈之后的再次下跌,這個時候容易產生暴跌。


但是,明顯本次的暴跌是不符合上面的情況。


那么,我們來看一下消息面,主要的就是匯金減持和券商收緊資金等消息,這里最重要的就是匯金減持的消息。眾所周知,一般化的理解,匯金的一舉一動代表了國家的“意志”。每到股市低迷的時候,匯金就會出手增持股票,顯然是穩定股市的舉措;而這次的賣出,尤其是賣出估值依然較低的四大行,這讓市場產生聯想——“政策頂”,也會有這個事情最具備殺傷力,其它的如券商收緊資金和新股巨無霸上市等消息根本不足以引起指數發生歷史性的暴跌。


那么,匯金的減持,到底是公司本身的市場行為,還是一種政治行為呢?


暴跌當晚,匯金立即說明減持的事情;今天,又是有匯金總經理被免職的消息,是巧合還是某種聯系,我們也不好妄自猜測。


周五的證監會的新聞發布會上,竟然只字未提本周的暴跌,倒是讓人覺得奇詭,就是有一種默認的意思。


但是,央行周末又是喊話,力挺股市。又是上次周末事件的翻版——證監會調控,央行降息。


由于中國股市是典型公認的政策市,作為我們也是必須關注政策面的微妙變化。


我個人認為,僅僅是一家之言:


作為證監會,前面已經說了,注冊制是2015年的“頭等大事”(肖剛語),證監會肩負著保證實施的主要責任,而推出后的是否成功,只有一個衡量標準——就是股市依然保持牛市氛圍,持續震蕩上漲。也只有在牛市氛圍下,注冊制才能成功。對證監會而言,這就是最大的責任,也是政治的仕途問題。因此,現在的指數不能過早透支后面的行情,因為牛市終究有結束的那么一天。所以,是真心的希望“慢牛”。


而央行看得是中國經濟的全局,資本市場的繁榮為實體經濟,為國企改革,為中國經濟轉型,為一帶一路的成功,必須發揮巨大的貢獻。


所以,才會有證監會一心調控股市節奏,而央行卻是在力挺股市的現象。


我們再看周四暴跌后,周五的十字星,使得后市行情更為撲朔迷離!何解?


股市暴跌后,相信大家都是看到了晚上的有關“歷史經驗大暴跌之后都是大概率反彈”的文章。而我個人也是認為,由于指數是在上升趨勢中的突然暴跌,第二天是會強勢反彈的,甚至在周五的午間。仍然是這樣的認為。


但是,周五的滬指還是下跌了8個點,并沒有出現強勢反彈的現象。但我們同時看到,深圳主板,中小板指數,創指,都是1%以上的反彈,創指還是3.2%的強勁反彈。


這就是一個很奇怪的現象!為什么獨獨滬指是暴跌后的無力弱勢,而其它指數都是強勁的反彈呢?


周五,在盤中,我一直觀察期指的情況,以往,都是期指帶動現貨指數,而周五這天,明顯是現貨指數強于期指,兩者出現較大的背離。我的其中一臺顯示屏專門是上面顯示現貨指數,下面是期指。所以,兩者的背離現象很是清洗可見。最終,滬深300指數收盤上漲0.14%,而IF1506是下跌1.6%!


就是說,在期指上,明顯有一股強大的做空力量存在,使得現貨指數無法和創指深指一樣強勁反彈。


我們說到這里,作為股市的交易者,必須了解一個知識點,就是新華富時A50指數!


其是在新加坡上市交易的一種指數,以中國A股市場最大的50家市值股票為標的,外國的對沖基金可以通過這個指數做空中國股市,以獲取暴利。一般操作就是海外資金通過DFII渠道進入中國股市,我們注意到這些DFII基本以權重股持倉為主,通過拋售大量的權重,影響A股指數的大跌,同時做空富時A50指數,取得巨大的收益。


新加坡交易所由于同香港市場的競爭,監管很松,吸引了大量的國際資本。著名的巴林銀行倒閉時間就是在這里發生。


新華富士A50指數在每年的2/3/5/6/8/9/11/12月的倒數第二個工作日為交割日,由于這天有著巨大的風險利益博弈,所以,每當這一天,中國A股就會發生巨震。


由于周五期指上存在強大的做空力量,滬指最終以下跌8個點報收,而其它指數都是強勁的反彈。


那么,通過周末對各種信息的梳理,我個人認為——在滬指短線技術上出現乖離,又是面臨5000點整數大關的壓力。整體市場又是累計了較多的獲利盤;消息面上又是匯金這個時候的減持,使得做空資金借此在5月28日新華富士A50指數交割日這一天,大力做空,一舉取得巨大的成功,周五也是余威未了。


個人認為,以上的分析是較為合理,因為無論是市場的暴漲還是暴跌,都是資金利益博弈的的過程。每一次市場巨大的波動,都是有大資金逐利的魅影。


我們現在再看后市,周五的十字星上面說了行情走勢會變得更加復雜。為什么這樣說呢?


因為,只是從純技術的角度講,這個十字星是明顯的下跌中繼十字星——第一個長陰后的低開十字星,表示股價無力向上反彈,因為這個時候市場還存在著強大的做空能量,壓制了股價的反彈。這是從純技術上講的。但是,除了滬指以外,其它市場都是存在著報復性反彈的能力,整體股市也不會發生脫離。要不就是滬指下周和其它市場一樣反彈;要不就是其它市場跟隨滬指下跌。也就是說,周五的深指創指中小板指和滬指的的差異,使得后期變得較難準確的趨勢性判斷。


同時,證監會周五新聞發布會對暴跌的緘默(前期大跌后都是針對講話,例如119暴跌后就是否認打壓股市),央行周末的發文力挺,也是一種差異。


朋友們,這個時候需要高度注意了——股價的短期波動,是任何個人以及機構都是無法能準確判斷的!


而這句話就是你后面調倉換股獲取利潤的堅實保障!怎么講?


市場出現巨大的波動,大多數的個股主力也是無法準確判斷短期的波動方向和力度,大多數也是順勢而為,選擇和市場同步。而只有少數個股主力,由于所操作個股的質地(題材和業績)以及自己的資金實力,敢于,不在意指數的后期多空變化,繼續強勁的積極的做多自己的持倉個股!而我們,這個時候,需要做的就是找出這樣的品種來,對手中個股進行調倉,跟隨強勢個股主力的步伐。


有朋友担心“傾巢之下無完卵”而不敢輕易的調倉。只有市場出現大型的逆轉時候,才會發生這種“傾巢之下無完卵”的現象。自從09年指數見高3478之后進入的熊市,也是出現很多的逆勢大牛股,就更別說現在仍是在牛市的氛圍了。所以,一定會有一些主力資金敢于繼續強勢的積極做多。


下面我們談談具體的操作策略:


雖然市場出現暴跌,但是鑒于指數還未出現明顯的中級調整趨勢,以及更重要的是,還是有一些個股主力在強勢的做多,所以我們仍然可以以持倉組合的方式進行風險防御和利潤獲取。


暴雨之后見彩虹!只有經過暴跌的洗禮,真正的一些強勢個股才會浮出水面。而那些大盤漲的時候跟著漲,大盤跌勢后也是趕緊下跌的個股,雖然里面也是有好股,但是我們這個時候操作的就是機會更為明確的強勢個股!


那么,如何具體的選擇個股呢?


1、中短期趨勢依然較好的品種。

2、短線波段沒有持續的大漲,尤其是出現持續幾個跳空大陽的上漲;同時,股價放量啟動以來的整體漲幅不大。

3、周四大盤暴跌的當天,全天股價堅挺,只是尾市下跌的。

4、周五早間是高開,最重要的是,早周五早間9.40分的那一波跳水中,沒有跟隨指數急速大跌的,只是略微下跌的。這一定很是重要。盡管周五一些個股也是大漲甚至是漲停,但是早間也是隨著指數發生了暴跌,之后迅速拉回來。而股價能跟隨指數瞬間暴跌,也是說明該股本身還是存在著做空力量。即使是洗盤的瞬間暴跌,也是不如略微下跌的品種!在周五早間指數跳水的時候,市場上大多數投資和被周四的暴跌整的是驚魂未定,這個時候很容易賣出籌碼,尤其是賣出仍然獲利的籌碼。所以,這個時候的股價稍微下跌,也同樣使得持倉散戶賣出,就不需要跟隨大盤深幅下跌震倉。因此,股價相對堅挺的,就是主力敢于相對高位承接恐慌籌碼,進一步說明主力后期做多的決心和實力。這是一個細節問題,必須引起重視。我后面上圖實例進一步說明。


上面的5個條件是同步的,最好是全部都是符合,這樣才能提高勝算。


所以,這個暴跌的周末,你就是需要辛苦一些,進行仔細的復盤,把這些優質個股挑選出來。天下沒有免費的午餐,這個關鍵時候的偷懶是不行的,必須付出極大的精力和時間。


這里再次強調一下——由于股市的暴跌,一些個股的趨勢和形態得到破壞,即,產生了大量的上方套牢籌碼,非常不利于日后的做多。如果還是持有這些品種,或者后面操作這些品種,就會產生極大的虧損!也許,牛市的以后,一些個股的股價還會漲回來,但,也許不會,這個誰也不知道。這個時候就是需要運氣,而我們如果把自己的財富建立在運氣的“也許”上是不足取的,也是對自己不負責任的。比如前期爆炒的一帶一路的很多個股,前期暴漲后股價下跌,指數前面的400點大跌之后,很多個股都是收復,只有這里面的多數個股沒有收復,說明反彈較弱,也是說明前期的股價暴漲的出貨行為,否則也是和其它大多數個股一樣跟隨指數新高了。而這周的指數暴跌,使得這些一帶一路的個股再次新低,再次產生新的套牢阻力區域,如此,后期的上漲機會就是很小。也許,這個概念在以后的發酵,能使得一些個股漲回來,但也許不會。牛市里面的資金使用率更為重要。這是我個人這里強調的。同時,在指數的震蕩期間,不會精選個股,就是賠錢的開始,這個階段也是最為容易賠錢的時候。請朋友們謹慎操作,以上觀點僅為參考。


持倉組合使得我們這次在指數的暴跌中,沒有多少回撤,本周的收益是繼續的增長,周五也是及時進行了調倉換股,依靠個股的組合回避了風險保證了收益。所以,盡量不要去單一的重倉某只個股,通過對不同概念的強勢個股的不同組合,回避風險保證收益。我們上周周記里面重點談了“滬市小盤股”,持倉一些這樣的品種,即使是周五繼續大跌的情況下,也是很好的周收益。而股市暴跌之后,往往會產生新的市場熱點,這個是規律,這就需要在下周我們重點關注板塊的顯著變化,去及時的捕捉新的市場熱點。


以上,就是“股市暴跌之后的應對策略”,僅僅作為一個參考,你現在的任務就是放棄其它事情,趕緊復盤選擇個股。暴跌,往往就是巨大的機會,在于我們的把握。


2015-08-23 08:53

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